Долговые инструменты

Субфонд долговых инструментов состоит из различных классов инвестиционных паев, которые могут быть созданы или аннулированы решением инвестиционного комитета, одобренного Советом Директоров. На настоящее время существует один класс инвестиционных паев:

Инвестиционные паи класса DI1

Правительственные, корпоративные и личные долговые инструменты

Инвестиционный продукт для инвесторов, которые предпочитают более высокий уровень ликвидности со значительным уровнем защиты и устойчивым поступлением доходов от выплаты процентов и дивидендов. Фонд создает портфель, в основном состоящий из различных классов долговых инструментов, прямо или косвенно обеспеченных недвижимостью и другими материальными активами.

Фонд ИМЕЕТ ПРАВО ЗАКЛЮЧАТЬ СДЕЛКИ со следующими инструментами:

  • Государственные, региональные и муниципальные облигации,
  • Корпоративные облигации,
  • Корпоративные простые векселя и счета (факторинг),
  • Корпоративные займы,
  • Личные долговые обязательства и займы,
  • Другие виды долговых инструментов по решению инвестиционного комитета
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

Инвестиционная стратегия, применяемая для данного раздела, представляет собой сочетание метода «bottom-up», фундаментального анализа и дивидендного инвестирования. Потенциальные контрагенты/долговые инструменты тщательно отбираются в индивидуальном порядке для сочетания требуемой надежности и доходности.

ПРИМЕНЯЕМЫЕ МЕТОДЫ

При оценке потенциальной цели приобретения инвестиционный комитет принимает решение на основе следующих критериев:

1)       Фундаментальный анализ финансовой отчетности,

2)     Комбинированные доходы, полученные от процентных платежей и роста цены актива, выше выбранных рыночных индикаторов.

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ

Диверсификация: как правило, любые инвестиции не должны превышать 25% от общих активов в портфеле;

Сравнительный анализ: ожидаемый доход должен быть не ниже, чем выбранный рыночный индикатор;

Стоимостная мера риска (VaR) рассчитывается в соответствии с методом Risc Metrics.

 

РИСКИ

Риск кредита (неплатежа)

Риск не получить обещанные деньги в соответствии с согласованным графиком; деньги возвращаются с задержкой или не возвращаются вообще. Этот риск уменьшается за счет:

  • Исследование качества заемщика на момент приобретения долговых инструментов и последующего периодического анализа (кредитный рейтинг, финансовый анализ)
  • Использование залога.

 

Риск изменения процентных ставок

Неблагоприятное изменение процентных ставок может снизить стоимость имеющихся в распоряжении долговых инструментов, что может привести к убыткам, если они будут проданы до даты погашения. Риск может быть уменьшен путем приобретения производных финансовых инструментов, таких как форвардный контракт на процентную ставку. Наиболее эффективный способ, однако, балансировать портфолио таким образом, что срок погашения долговых инструментов соответствовал ожидаемому сроку погашения Участвующих акций.

Риск ликвидности

Неблагоприятное изменение процентных ставок может снизить стоимость имеющихся в распоряжении долговых инструментов, что может привести к убыткам, если они будут проданы до даты погашения. Риск может быть уменьшен путем приобретения производных финансовых инструментов, таких как форвардный контракт на процентную ставку. Наиболее эффективный способ, однако, балансировать портфель таким образом, что срок погашения долговых инструментов соответствовал ожидаемому сроку погашения инвестиционных паев.

Риск ликвидности

Периодически может отсутствовать какой-либо рынок для долговых инструментов, имеющихся в распоряжении, что заставит Фонд держать их до срока погашения и выплаты.

Риск инфляции 

Если уровень инфляции превышает процентную ставку по долговому инструменту, то реальная отдача от инвестиций становится отрицательной.

Валютный риск

Если инвестиция в долговой инструмент в другой валюте, отличной от базовой валюты Фонда (EUR), то неблагоприятное изменение процентной ставки может привести к потерям. Риск может быть уменьшен путем приобретения производного инструмента, такого как фьючерсный контракт или валютный своп.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА

До 50%

Потенциальным инвесторам

Название компании:
Номер регистрации:
Адрес:
Имя и фамилия директора:
Имя и фамилия:
Почта:
Телефон:
Ваш вопрос:
Отправить